La Ley N° 20.469, promulgada el 19 de marzo de 2026, introdujo las modificaciones más significativas al sistema preventivo uruguayo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo desde la sanción de la Ley Integral N° 19.574 en 2017.

Nuevos sujetos obligados. Extensión de la debida diligencia. Responsabilidad personal de directivos. Modificación del régimen del efectivo. Un régimen sancionatorio más severo.

La reforma avanzó en la dirección correcta. Pero lo hizo, como cada reforma anterior, sin revisar la coherencia del conjunto. El resultado es un sistema más completo — y también más inconsistente.

Ese es el punto de partida de Estudios sobre la reforma del sistema PLAFT uruguayo, el primer volumen de la Colección Estudios de la Biblioteca Digital PLAFT Uruguay, disponible hoy para descargar de forma gratuita.

Qué es este libro — y qué no es

No es un manual introductorio al sistema PLAFT. No es un tratado sistemático. No es un resumen de la reforma.

Es una colección de diez ensayos doctrinarios con tesis propia, escritos desde la práctica de quien asesora, litiga y enseña la materia. Cada uno identifica un problema concreto que la reforma generó o no resolvió, lo analiza con precisión técnica y propone una lectura que el sistema necesita para avanzar.

Para quien necesite el tratamiento exhaustivo y sistemático del régimen preventivo en su conjunto — sujetos obligados, debida diligencia, reporte de operaciones sospechosas, régimen sancionatorio y marco institucional — la referencia es la segunda edición de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo en Uruguay. Régimen Preventivo Nacional, de próxima aparición en Editorial La Ley Uruguay, actualizada íntegramente con las modificaciones de la Ley N° 20.469.

En el segundo semestre de 2026 está prevista además la publicación de una obra dedicada a la jurisprudencia reciente del Tribunal de lo Contencioso Administrativo en materia PLAFT. Teoría sistemática, análisis crítico de la reforma y aplicación jurisprudencial práctica — tres perspectivas sobre un mismo sistema.

Ambas obras se complementan con este volumen. Este libro profundiza donde aquellas sistematizan.

Los diez estudios

Capítulo 1 — La reforma en perspectiva Un mapa de todos los cambios introducidos por la Ley N° 20.469: institucionales, subjetivos y funcionales. El punto de partida para entender el conjunto.

Capítulo 2 — El Oficial de Cumplimiento y su fragilidad jurídica Cientos de personas ejercen ese rol con obligaciones concretas y exposición sancionatoria. La Ley Integral no los menciona en ninguno de sus artículos. La Ley N° 20.469 revisó el sistema en su conjunto y decidió no incorporarlos. ¿Qué implica eso para quien ocupa esa función hoy?

Capítulo 3 — Responsabilidad personal de directivos y alta gerencia Por primera vez la Ley Integral habilita sancionar a personas físicas que no son el centro de imputación del sistema. La norma es breve. Su brevedad genera más preguntas que respuestas.

Capítulo 4 — Más allá del cliente La reforma extendió la debida diligencia a accionistas, socios, inversores y aportantes de fondos. El decreto reglamentario no existe. ¿Qué debe hacer el sujeto obligado hoy?

Capítulo 5 — Los fiduciarios no financieros como nuevos sujetos obligados El criterio de inclusión es universal: basta actuar como fiduciario para quedar comprendido. La reglamentación sustantiva está pendiente. Las primeras obligaciones operativas ya son exigibles.

Capítulo 6 — ¿Quién es el cliente de una iglesia, un sindicato, un partido político? Las organizaciones sin fines de lucro son sujetos obligados pero su estructura no encaja con el concepto de cliente sobre el que se construye el sistema. La jurisprudencia reciente comenzó a construir respuestas.

Capítulo 7 — Efectivo, análisis de riesgo y debida diligencia La reforma revirtió la lógica de la LUC. El uso de efectivo ya no es una cuestión meramente cuantitativa. La distinción entre análisis de riesgo y debida diligencia no es teórica — es una condición de juridicidad del sistema.

Capítulo 8 — Las AFAP y el back office ante la dualidad regulatoria Dos supervisores con potestades propias sobre los mismos sujetos. Sin norma de coordinación. Sin jerarquía definida. Un problema estructural que la reforma no resolvió.

Capítulo 9 — El sector inmobiliario: sujetos sin tipo, contratos nominados y activos virtuales La Ley Integral no define qué es una inmobiliaria, qué es un promotor inmobiliario ni qué es un intermediario. La Ley N° 20.469 tampoco incorporó esas definiciones. El principio de legalidad no puede tolerarlo en materia sancionatoria.

Capítulo 10 — Inconsistencias y asimetrías del sistema: un diagnóstico crítico El sistema creció por acumulación. Cada reforma agregó sin revisar la coherencia del conjunto. Este capítulo las sistematiza y propone la lectura que el sistema necesita para avanzar.

Para quién es este libro

Para el abogado, escribano o contador que necesita entender qué le exige hoy la Ley N° 20.469 y qué puede razonablemente defender ante la SENACLAFT mientras la reglamentación no existe.

Para el oficial de cumplimiento que quiere saber en qué terreno jurídico está parado.

Para el operador inmobiliario que trabaja con activos virtuales y necesita entender qué lo alcanza y qué no.

Para el académico o estudiante que quiere una lectura crítica de la reforma, no una descripción neutral de sus contenidos.

Para quien redacte la reglamentación — porque los problemas que este libro identifica son exactamente los que el decreto va a tener que resolver.

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Estudios sobre la reforma del sistema PLAFT uruguayo es de acceso gratuito con registro previo.

Libro «Estudios sobre la reforma del sistema PLAFT uruguayo»